Tản mạn cuối tuần 10.02-14.02: Hết dư vị Tết

Tuần giao dịch sau kỳ nghỉ Tết đã đầy tích cực như thường lệ với việc VNINDEX có tuần tăng điểm thứ 3 liên tiếp, và tiệm cận tại vùng siêu kháng cự 128x-1300. Cùng Sơn review thị trường nhé.

ĐIỂM TIN THẾ GIỚI

TRUMP 2.0: Tổng thống Hoa Kỳ Trump: Chúng tôi sẽ họp vào thứ Hai hoặc thứ Ba về vấn đề thuế quan qua lại và sẽ đưa ra thông báo. Tổng thống Donald Trump cho biết ông đang lên kế hoạch áp dụng thuế quan đáp trả đối với các đối tác thương mại. Điều này có thể có nghĩa là tăng mức thuế quan trên diện rộng để bằng với mức thuế mà các quốc gia khác áp dụng cho Mỹ. Những bất ổn xoay quanh chính sách thuế quan và cải cách thuế có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.

Bộ Ngoại giao của Trump đã bỏ qua Quốc hội để phê duyệt gói vũ khí trị giá 7,4 tỷ đô la cho Israel, thúc đẩy nỗ lực chiến tranh của nước này: 6,75 tỷ đô la cho bom, bộ dụng cụ và đạn dược + 660 triệu đô la trong tên lửa Hellfire. Trong bối cảnh Gaza bị tàn phá và sự phẫn nộ toàn cầu ngày càng gia tăng, Washington đang tăng cường sự ủng hộ vô điều kiện cho cỗ máy chiến tranh của Netanyahu mà thậm chí không tham khảo ý kiến ​​của các nhà lập pháp.

Sức ép từ Mỹ, Panama rút khỏi sáng kiến ​​Vành đai và Con đường. Hôm 9/2, CNN đưa tin Trung Quốc đã triệu tập đại sứ Panama để chỉ trích về quyết định rút khỏi sáng kiến ​​Vành đai và Con đường của nước này.

• Tăng trưởng lợi nhuận: Chỉ số S&P 500 đã tăng 63% kể từ năm 2023. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong Q4/2024 ước tính đạt 63.69 USD, tăng trưởng 3.6% so với quý trước và 15% so với cùng kỳ năm ngoái. 77% số công ty đã vượt kỳ vọng lợi nhuận.

• Hiệu suất ngành: Cổ phiếu ngành tài chính dẫn đầu với mức tăng trưởng lợi nhuận 50.5% nhờ phí ngân hàng đầu tư tăng. Ngành công nghiệp và hàng tiêu dùng lâu bền đang chật vật do đầu tư suy giảm và những cơn gió ngược từ kinh tế toàn cầu.

• Trí tuệ nhân tạo (AI) và khung pháp lý: Các công ty hoạt động trong lĩnh vực AI ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng thị trường nói chung mới là động lực chính thúc đẩy EPS. Bất ổn về khung pháp lý và lãi suất cao đang ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh.

Thủ tướng Đức Scholz đã đe dọa Trump với các biện pháp thuế trả đũa từ EU "chỉ trong vài giờ" nếu chính sách thuế của Washington ảnh hưởng đến người châu Âu.

Cập nhật của Ngân hàng Trung ương Toàn cầu: Ấn Độ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau 5 năm, giảm 25 điểm cơ bản xuống còn 6,25%. Mexico cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 9,50% (lần cắt giảm thứ 6). Ngân hàng Anh cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4,50% (lần cắt giảm thứ 3). Cộng hòa Séc cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống 3,75% (lần cắt giảm thứ 9).

Deepseek: Vào thứ Hai ngày 27/01, thế giới đã chứng kiến cảnh 1 nghìn tỷ đô la bốc hơi khỏi thị trường chứng khoán chỉ trong một ngày, một đám cháy khổng lồ được châm ngòi bởi một công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo kém tiếng của Trung Quốc: DeepSeek. Việc công ty này phát hành mô hình AI mới, được gọi là R1, đã đảo ngược hoàn toàn các giả định về sự thống trị của Mỹ trong lĩnh vực AI và làm dấy lên khả năng rằng người Trung Quốc đang học cách đánh bại Thung lũng Silicon trong chính trò chơi của họ. Đồng thời, nó cũng đe dọa phá hủy các giả định đầu tư vốn là nền tảng của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ, bằng cách chứng minh rằng việc phát triển các mô hình AI tiên tiến không đòi hỏi một lượng lớn cơ sở hạ tầng và do đó cũng không cần nhiều vốn.

Liên thị trường: Dưới sự thu hẹp bảng CĐKT của Fed, kèm theo tình hình thuế quan đang nóng lên khắp thế giới khiến các tài sản tài chính có biến động lớn:

• Gold đang ở mức 2.887$/ouce và vẫn đang xu hướng tăng lên cao nhất lịch sử.

• BTC giảm về sát 96k$

• DXY hồi phục lại trên 108

• OilWTI quanh 71

ĐIỂM TIN TRONG NƯỚC

Quốc hội họp: Kỳ họp Quốc hội bất thường lần thứ 9 dự kiến diễn ra từ ngày 12-18/2. một số nội dung khác để trình Quốc hội tại Kỳ họp bất thường lần thứ 9, gồm: dự án Luật Tổ chức Chính phủ (sửa đổi); hai dự thảo Nghị quyết của Quốc hội về cơ cấu tổ chức của Chính phủ và cơ cấu số lượng thành viên Chính phủ nhiệm kỳ Quốc hội khóa XV; dự án Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Tổ chức Quốc hội và 3 dự thảo Nghị quyết gồm: Nghị quyết của Quốc hội về cơ cấu tổ chức các cơ quan chuyên môn của Quốc hội, Nghị quyết của Quốc hội về một số thành viên của Ủy ban Thường vụ Quốc hội khóa XV (sửa đổi), Nghị quyết của Ủy ban Thường vụ Quốc hội về nhiệm vụ, quyền hạn, cơ cấu tổ chức của cơ quan chuyên môn của Quốc hội; dự án Luật Tổ chức chính quyền địa phương (sửa đổi). Bên cạnh đó, Ủy ban Thường vụ Quốc hội cho ý kiến về công tác nhân sự trình Quốc hội tại kỳ họp này.

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính vừa ban hành Công điện số 13CĐ-TTg về việc khẩn trương rà soát, báo cáo đầy đủ các dự án đầu tư có khó khăn, vướng mắc, tồn đọng kéo dài để kịp thời tháo gỡ, triển khai ngay các dự án.

Tuyến đường sắt Lào Cai-Hà Nội-Hải Phòng đi qua 9 tỉnh, thành được xây mới với mục tiêu kết nối với cảng biển quốc tế Hải Phòng, kết nối liên vận với Trung Quốc. Bộ Giao thông Vận tải vừa trình Chính phủ về chủ trương đầu tư Dự án đầu tư xây dựng tuyến đường sắt Lào Cai-Hà Nội-Hải Phòng.

Tiền tệ: NHNN vẫn đang bơm ròng hơn 138k tỷ đồng thanh khoản vào thị trường liên ngân hàng, dù đang giảm trở lại nhưng vẫn là mức rất cao. Tỷ giá quay trở lại tăng trong các phiên gần đây, lãi suất tiền gửi giảm nhẹ, VNINDEX vẫn tiếp tục hồi phục khá mạnh.

CHỈ BÁO TÂM LÝ: Chỉ báo tâm lý chững lại sau khi tăng lên vùng hưng phấn, dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì tốt sau Lễ nhưng sự phân kỳ đang diễn ra (chi tiết Sơn phân tích kỹ trong room KH).

PHÁI SINH: Theo nhịp hồi của cơ sở, phái sinh cũng có nhịp tăng khá tốt sau Tết. Tây cầm 5.8k HĐ Long; Tự doanh cầm -9.1kHĐ Short, Cá nhân cầm 3.3kHĐ Long. OI còn 39k vị thế qua đêm dù tới 2 tuần nữa mới đáo hạn phái sinh → Giai đoạn mà chưa bên nào chấp nhận rủi ro để nắm giữ lượng lớn HĐ qua đêm.

VẬN ĐỘNG KỸ THUẬT: Thanh khoản và tâm lý hưng phấn trở lại sau kỳ nghỉ giúp chỉ số hồi phục, hướng tới vùng siêu kháng cự 128x-1300. Tuy nhiên với thanh khoản vẫn chỉ quanh trung bình 20 phiên, kèm theo là xu hướng quá mua ở khá nhiều cổ phiếu khung Daily. KQKD Q4 cũng đã phản ánh khá rõ trong tuần vừa qua. Tuần mới với nhiều khó khăn đang chờ đợi phía trước.

Quý anh chị inbox Sơn để thảo luận thêm về danh mục nhé.

Hiện tại, có nhiều ưu đãi khi mở tài khoản và giao dịch tại HSC như sau:

• Mức phí giao dịch chỉ từ 0.1%, lãi suất margin chỉ từ 10.5%.

• Miễn phí lãi margin 2 ngày.

• Các khoá đào tạo miễn phí chất lượng.

• Margin tỷ lệ cao.

• Rút sức mua trên số lượng cổ phiếu đang nắm giữ mà không cần phải bán ra.

• Chế độ cộng tác viên với hoa hồng cao.

• Mở tài khoản HSC online hoàn toàn miễn phí: Link

• Room zalo trao đổi: LINK

Chúc Quý nhà đầu tư có các phiên giao dịch tới thành công.

Sơn Mai - Michael MSC

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH
Tầng 2, Tòa nhà AB, 76A Lê Lai, Quận 1, TP.HCM
Phone/Zalo: 0947160112 - Email: son.mx@hsc.com.vn

Michael chưa nghĩ đến chuyện tính phí.

Nhưng nếu bạn thấy thú vị và có nhã ý mời Sơn cafe, Sơn sẽ rất sẵn lòng đón nhận qua TCB-840947160112.